Mi estrategia favorita sin duda es el corto poner, llamada corta, o ambos juntos (es decir, estrangular corto). En otras palabras, vender opciones desnudas. Antes de decir que esto es estúpido / peligroso / arriesgado basado en lo que alguien le ha dicho - le diré que es verdad, puede ser estúpido / arriesgado / peligroso si se hace mal. Por mal me refiero a: 1) No conocer el bien subyacente. 2) No saber manejarlo correctamente. 3) No conoce los escenarios de peor caso de cada operación que realice. 4) No tener suficiente capital. 5) No saber cuánto de su cartera para asignar a este tipo de operaciones. 6) No saber el impacto de las ganancias mientras este comercio está encendido. 7) No saber el tipo de ambiente para evitar o disminuir la exposición a este tipo de estrategia. Así como se puede ver, esta no es una estrategia para principiantes. Pero cuando usted se convierte en más experimentado con opciones y tiene bastante capital, usted realiza que it039s una estrategia grande, alta de la estrategia del éxito a considerar por lo menos. Siéntase libre de verme vivir en mi cuenta de comercio real de comercio de estas estrategias y hacer frente a todos los puntos antes mencionados. 6.4k Vistas middot Ver Upvotes middot No para la reproducción Mis opciones favoritas estrategia comercial es vender puts contra empresas que me gustan pero que son demasiado caras. El implacable mercado alcista que estamos observando ha dejado pocos negocios a su paso. Si bien no hay escasez de empresas de buena calidad con atractivas perspectivas a largo plazo, la reciente apreciación de precios en la mayoría de las acciones puede dar pensativo inversores conservadores un poco de choque etiqueta. ¿Significa esto que usted tiene que permanecer al margen, sentado en efectivo No necesariamente. Una estrategia conservadora probada y verdadera es vender puts contra las existencias que le gusta y sería un comprador dispuesto de, pero a un precio más bajo. Al vender (a. k.a. escritura) un descubierto poner en contra de una acción que te gusta que acepte comprar ese stock en algún momento en el futuro a un precio conocido a cambio de cobrar la prima de hoy. Vamos a ilustrar esto con un ejemplo. A principios de este mes, General Electric (ticker GE) reportó resultados que dejaron a los inversionistas poco impresionados y las acciones vendidas. En la actualidad, puede comprar la empresa en 26,60 por acción, que es menos de 17x ganancias y el rendimiento de dividendo de más de 3. No demasiado mal, pero se puede hacer aún mejor Puede vender septiembre 2014 pone con precio de ejercicio de 25 por más de 1 Esto significa que usted recolecta casi 4 de precio hoy dinero que usted guarda para siempre para la obligación de comprar la acción para 25 entre ahora y septiembre. Efectivamente entonces, puede llegar a comprar una de las mejores empresas del mundo para un descuento significativo a su precio actual. En cualquier caso, la prima que recoja es suya no importa qué. Esta estrategia funciona mejor con las acciones que realmente te gusta y sería un propietario dispuesto, pero a un precio inferior de lo que actualmente están negociando. Recuerde, sin embargo, a cambio de recoger la prima, se comprometen a comprar la acción, por lo que sólo debe participar en esta estrategia si está absolutamente listo para comprar la acción a un precio determinado y tener los fondos para hacerlo. Nunca utilice el dinero prestado al escribir pone. 8.4k Vistas middot Ver Upvotes middot No para reproducción Todas las estrategias mencionadas anteriormente pueden funcionar muy bien. La clave es: 1. Aplicarlos a la situación correcta del mercado. 2. Gestionarlos adecuadamente. 3. Salir en el momento adecuado (Considero éste como la parte más importante del comercio) Estrategia correcta en la situación correcta Hay mucho De los sistemas y las estrategias comerciales y usted necesita decidir qué juego usted va a jugar. Usted puede jugar de manera direccional, puede ser neutral, o apostar por la explosión de la volatilidad o la contracción. Diferentes estrategias deben aplicarse a las poblaciones más baratas y costosas. Cualquier gran estrategia aplicada en la situación equivocada no funcionará y perderá dinero. Iron Condor (la combinación de Short Call Vertical y Short Put Vertical) se vende en un fuerte índice (RUT, SPX). La suposición es que los índices se componen de muchas poblaciones, así que no son tan volátiles como la acción particular. Esta ventaja se puede utilizar para el juego neutral. Cada mes usted escribe la extensión de la llamada y ponga la extensión con el delta 0,08 (30-40 hasta la expiración), gana el crédito (básicamente 100-160 / contrato) y los deja expirar. Si te mantienes consistente puedes acumular créditos y una tasa de éxito relativamente alta de 70-80. Puede mejorar el rendimiento más tarde filtrando meses con baja volatilidad, estableciendo el objetivo de beneficio exacto y detener la pérdida de toda la posición o de cada spread, legging en la posición (venta de la propagación de la oferta independientemente de put spread en caso de algún movimiento direccional) Puede verlo también como corto y largo Strangle, que le da diferentes ideas para mejoras. A continuación, puede jugar con los ajustes y así sucesivamente. Disfrutará de mucha diversión con esta estrategia particular, relativamente segura (alta tasa de ganancias, pérdida limitada). Personalmente he pasado más de 2 años centrándose sólo en esta estrategia en particular. Mariposas, Strangles, Straddles, Calendars Una vez que domines los Spreads Verticales y el Cóndor de Hierro te darás cuenta de que con una configuración ligeramente diferente tienes diferentes estrategias basadas en el mismo principio de la prima de venta, pero aplicada en diferentes situaciones. 3.3k Vistas middot Ver Upvotes middot No es una reproducción He aquí una lista de mis métodos favoritos. Nota: esta lista contiene estrategias que son fáciles de aprender y entender. Ea ch es menos riesgoso que poseer acciones. La mayoría implica un riesgo limitado. Para los inversores que no están familiarizados con las opciones de jerga, lea nuestros términos de opciones para principiantes y términos de opciones intermedias. 1. Escritura de llamadas cubiertas. Usando acciones que ya posee (o compra acciones nuevas), vende a otra persona una opción de compra que le otorga al comprador el derecho a comprar sus acciones a un precio determinado. Eso limita el potencial de ganancias. Recoge una prima en efectivo que es suya para mantener, no importa lo que pase. Ese dinero reduce su costo. Por lo tanto, si la acción disminuye en el precio, puede incurrir en una pérdida, pero usted está mejor que si simplemente poseía las acciones. Ejemplo: Compre 100 acciones de IBM Vender una IBM enero 110 llamada 2. Cash-secured escrito desnudo poner. Venda una opción de venta sobre una acción que desee poseer, eligiendo un precio de ejercicio que represente el precio que está dispuesto a pagar por acciones. Recoge una prima en efectivo a cambio de aceptar una obligación de comprar acciones pagando el precio de ejercicio. Usted no puede comprar la acción, pero si usted no, usted guarda la prima como premio del consolation. Si mantiene suficiente dinero en efectivo en su cuenta de corretaje para comprar las acciones (si el dueño pone ejercicios de la put), entonces se considera que está garantizado en efectivo. Ejemplo: Vender un AMZN 50 de julio mantener 5.000 en cuenta 3. Collar. Un collar es una posición de llamada cubierto, con la adición de un put. El put actúa como una póliza de seguro y limita las pérdidas a una cantidad mínima (pero ajustable). Las ganancias también son limitadas, pero los inversionistas conservadores encuentran que es un buen compromiso para limitar los beneficios a cambio de pérdidas limitadas. Ejemplo: Comprar 100 acciones de IBM Vender una IBM Enero 110 llamar Comprar una IBM Jan 95 poner 4. Crédito propagación. La compra de una opción de compra, y la venta de otra. O la compra de una opción de venta, y la venta de otra. Ambas opciones tienen la misma caducidad. Se llama un spread de crédito porque el inversor recauda efectivo para el comercio. Por lo tanto, la opción de precio más alto se vende, y un menos costoso, más lejos de la opción de dinero se compra. Esta estrategia tiene un sesgo del mercado (la extensión de la llamada es bajista y la dispersión de la oferta es alcista) con ganancias limitadas y pérdidas limitadas. Ejemplo: Comprar 5 JNJ Julio 60 llamadas Vender 5 JNJ Julio 55 llamadas o Comprar 5 SPY Abril 78 pone Venta 5 SPY Abril 80 pone 5. Cóndor de hierro. Una posición que consiste en un spread de crédito de llamada y un spread de crédito. Nuevamente, las ganancias y pérdidas son limitadas. Ejemplo: Compre 2 llamadas SPX Mayo 880 Vende 2 llamadas SPX Mayo 860 y compre 2 SPX Mayo 740 pone Venta 2 SPX Mayo 760 pone 6. Diagonal (o doble diagonal) propagación. Estos son spreads en los que las opciones tienen diferentes precios de ejercicio y diferentes fechas de vencimiento. 1. La opción comprada expira más tarde que la opción vendida 2. La opción comprada es más lejos del dinero que la opción vendida Ejemplo: Comprar 7 XOM Nov 80 llamadas Vender 7 XOM Oct 75 llamadas Esta es una propagación diagonal O Comprar 7 XOM Nov 60 puts Sell 7 XOM Oct 65 puts Esta es una extensión diagonal Si posees ambas posiciones al mismo tiempo, es una extensión diagonal doble. 382 Vistas middot Ver Upvotes middot No, para, reproducción, Diagonal, extensión, es, mi, favorito, Opciones, comercio, estrategia. Diagonal propagación es una especie de opciones de propagación donde la opción de mes de largo se compra y la opción de mes cercano se vende. Por ejemplo: Comprar 8600 Nifty CE contrato de diciembre y vender 8800 Nifty CE contrato de noviembre. Esta estrategia se llamaría propagación diagonal alcista. La compra y venta de Puts constituirá una propagación diagonal bajista. La idea detrás de esta estrategia es que el contrato de opciones de mes de largo sufrirá menos decaimiento de tiempo en comparación con el contrato de opciones de mes cercano. Así que incluso si el comercio va en contra de usted la pérdida sería mínima. Incluso tendencia lateral no causaría ninguna pérdida, por lo que esta es una estrategia de opciones de muy bajo riesgo. Pues tratar de aplicar esta estrategia en NSE Nifty Nov Expiración. Supongamos que teníamos una visión bajista sobre Nifty a principios de la serie de noviembre, y así entramos en una difusión diagonal bajista. Compramos 1 lote de 8800 PE Dec series y vendimos 1 lote de 8600 PE Nov series. A continuación se muestra la configuración de comercio con P / L cada día. La estrategia ha ganado un beneficio 2 decente en 8 días de negociación. La Utilidad / Pérdida se ha calculado considerando 1 lote (75 cantidades) de Nifty, y aproximadamente 70000 Rupias de margen inicial para tomar este comercio. Usted habría ganado definitivamente mejor si usted habría ido desnudo en pone largo, pero entonces su riesgo habría crecido substancialmente más alto y cualquier movimiento lateral pudo haber dañado su capital. Ahora, si Nifty expira en 8000 en la serie de Nov, entonces debajo está el valor teórico de su posición al final de la serie: Esta estrategia habría ganado 30 en un lapso de un mes si nuestra predicción es exacta. Cómo seleccionar los precios de huelga Hay n número de maneras de seleccionar los precios de ejercicio mientras se negocian opciones. Pero para esta estrategia, recomendamos el método de porcentaje de cobertura. A continuación se indican los pasos para seleccionar los precios de ejercicio basados en este método: Para la opción larga tome la huelga del mes siguiente / lejano. Seleccione la huelga que está en el dinero (ATM) o ligeramente fuera del dinero (OTM). NOTA: ATM o OTM es con respecto al precio de futuros del mes en curso y no al mes siguiente (aunque las huelgas están siendo seleccionadas a partir del mes siguiente). Para la opción corta tomar huelga desde el mes actual / próximo que es dos OTM huelgas de la huelga de largo seleccionado. Las opciones largas y cortas de dos strikes apart es óptima para NF. Una huelga aparte y el beneficio comenzará a disminuir después de que el precio cruce la huelga corta que puede ser un problema importante en la gestión del comercio. Más de dos partes de huelgas significa que no será capaz de obtener el hedge óptimo necesario (ver el siguiente punto sobre esto). Calcule la cobertura utilizando la fórmula siguiente: Cobertura (Precio de la llamada corta / Precio de la llamada larga) 100 Si la cobertura es superior a 30, esta combinación de huelga puede seleccionarse. Si la cobertura es menor de 30, vuelva a iniciar el proceso de 1 al ir más cerca de la opción de ATM o ITM por mucho tiempo y luego repetir los pasos y volver a calcular la cobertura. La mayor parte del tiempo terminamos con ITM largo y OTM corto que es generalmente la combinación óptima a menos que uno está iniciando el comercio cerca de expiración cuando la posición tiene que ser más ITM para proporcionar protección suficiente. Una vez que usted tiene una combinación de huelga con cobertura superior a 30, se puede utilizar para entrar en el comercio. La estrategia más exitosa unida Jared Woodard de Opciones de Condor explica cómo las opciones en ETFs han trabajado bien para combinar el seguimiento de tendencias y las opciones Se extiende en una estrategia. Históricamente, dos de los enfoques más exitosos para el comercio han sido la tendencia siguiente y la venta de opciones. El seguimiento de las tendencias y la inversión momentánea son estrategias conocidas por casi todo el mundo, y la venta de opciones (es decir, la recaudación de la prima de riesgo de volatilidad), aunque no es tan famosa, no es un secreto muy estrecho. Por lo general, estos dos enfoques son tratados como extraños. Los comerciantes de tendencia / tendencia son conceptualmente volatilidad larga en que están dispuestos a aceptar pérdidas pequeñas y frecuentes de los mercados agitados con el fin de obtener ganancias de grandes cambios de precios en una dirección. Una posición de acciones o futuros con una regla basada en la tendencia establecida en el lugar tendrá un perfil de retorno similar en el tiempo a una cartera que compra a horcajadas. Los comerciantes que son vendedores netos de opciones, por el contrario, suelen estar buscando una reversión media para dominar, especialmente si lo están haciendo desde un punto de vista neutral del mercado. Tanto nuestro cóndor de hierro como las estrategias de propagación del calendario se han ajustado a este perfil en el pasado. En 2010, desarrollé una estrategia diseñada para exhibir las mejores características de ambos enfoques. La estrategia utiliza indicadores mecánicos basados en precios para identificar situaciones en las que una tendencia a corto plazo parece estar desarrollándose, pero en lugar de tomar una posición larga o corta en el activo subyacente, vende spreads de opciones fuera de la bolsa cuyo Delta La exposición está en línea con la tendencia prevista. Al igual que con cualquier opción vertical corta extendida, siempre y cuando el subyacente se mueve hacia los lados o en la dirección prevista, la posición es rentable. Una ventaja de este enfoque es que no arriesga el ldquodeath por mil cutsrdquo que tan a menudo plagas estrategias basadas en el impulso, donde se detiene con muchas pequeñas pérdidas mientras espera a una gran tendencia a surgir. Una desventaja es que, dado que el potencial de beneficio de una distribución vertical definida por el riesgo es finito, los oficios no suelen captar la gama completa de movimiento exhibida durante un mercado de tendencias. En términos del universo de productos, la estrategia rastrea una cesta de 35 ETFs con opciones líquidas activamente negociadas que cubren todos los principales sectores e índices de renta variable de Estados Unidos junto con acciones internacionales, bonos, materias primas y monedas. Esto nos permite capturar grandes temas macro y diversificarnos. La estrategia es bastante activa, con hasta 15 operaciones abiertas para cualquier ciclo de vencimiento. Hice un backtesting básico, y basado en esos primeros resultados sólidos, decidí publicar las señales de estrategia de forma gratuita a los suscriptores del boletín. A partir de noviembre de 2010, cada señal de estrategia fue publicada y rastreada (incluyendo señales de salida) en esta moda semipúblico. Después de más de un año de tradingmdashand fuera de la muestra y la turbulencia del mercado en 2011 proporcionó un groundmdashwe gran prueba tienen una mejor comprensión de lo bien que este enfoque funciona. Haga clic para ampliar La curva de equidad y los datos de rendimiento en el gráfico anterior incluyen el deslizamiento bid / ask y también factor de comisiones de 1 por contrato. Anteriormente nos referíamos a esto en el área de suscriptores como la estrategia ldquoTrend siguiente Vertical Spreadrdquo, pero que un nombre bastante difícil de manejar. LdquoETF Trend Optionsrdquo suena mejor para mí. La estrategia tomó una pequeña pérdida junto con los mercados el otoño pasado, pero se recuperó más rápidamente y terminó el año hasta 24 frente a una ganancia de 2,6 para el SampP 500 en el mismo período. Desde un punto de vista de la gestión de riesgo, una cosa que me gusta de esta estrategia es que se sube rápidamente cuando surge una nueva tendencia, de modo que si un mercado dulce se vuelve azucarado, se agregan nuevos oficios bajistas lo suficiente para compensar las pérdidas de Posiciones orientadas al alza, permitiendo a menudo la recuperación dentro del mismo ciclo de vencimiento. Por último, la alta correlación intermarca el año pasado significó que obtendríamos señales en la misma dirección para una docena de tickers en el mismo día, a veces para los activos que se esperaría que se mueven de forma independiente. Aplicé una modesta regla de clasificación de tendencia que filtró las señales de modo que no fuéramos básicamente el mismo comercio en una docena de veces a la vez. Publicar un comentario Vídeos relacionados sobre OPCIONES Próximas conferencias Contáctenos4 Estrategias comunes de comercio activo Carga del jugador. El comercio activo es el acto de comprar y vender valores basados en movimientos a corto plazo para beneficiarse de los movimientos de precios en un gráfico de valores a corto plazo. La mentalidad asociada con una estrategia de negociación activa difiere de la estrategia a largo plazo de compra y retención. La estrategia de compra y retención emplea una mentalidad que sugiere que los movimientos de precios a largo plazo superarán los movimientos de precios a corto plazo y, como tal, los movimientos a corto plazo deben ser ignorados. Los comerciantes activos, por otro lado, creen que los movimientos a corto plazo y la captura de la tendencia del mercado son donde se realizan los beneficios. Hay varios métodos utilizados para llevar a cabo una estrategia de comercio activo, cada uno con los entornos de mercado adecuados y los riesgos inherentes a la estrategia. Aquí hay cuatro de los tipos más comunes de comercio activo y los costos incorporados de cada estrategia. (El comercio activo es una estrategia popular para aquellos que tratan de superar el promedio del mercado. Para obtener más información, echa un vistazo a cómo superar el mercado.) 1. Day Trading día de comercio es quizás el más conocido estilo de comercio activo. A menudo se considera un seudónimo para el comercio activo en sí. Día de comercio, como su nombre lo indica, es el método de compra y venta de valores en el mismo día. Las posiciones se cierran dentro del mismo día en que se toman, y no se mantiene ninguna posición durante la noche. Tradicionalmente, el comercio de día es hecho por los comerciantes profesionales, tales como especialistas o creadores de mercado. Sin embargo, el comercio electrónico ha abierto esta práctica a los comerciantes principiantes. (Para la lectura relacionada, también vea Estrategias de Trading de Día para Principiantes.) Algunos realmente consideran la posición de comercio para ser una estrategia de compra y retención y no activo de comercio. Sin embargo, el comercio de posición, cuando se realiza por un operador avanzado, puede ser una forma de comercio activo. Posición de comercio utiliza gráficos a más largo plazo - en cualquier lugar de diario a mensual - en combinación con otros métodos para determinar la tendencia de la dirección actual del mercado. Este tipo de comercio puede durar varios días a varias semanas ya veces más, dependiendo de la tendencia. Los comerciantes de tendencia buscan altos más altos o más bajos para determinar la tendencia de una seguridad. Al saltar y montar la ola, los comerciantes de tendencia pretenden beneficiarse tanto de la subida como de la desventaja de los movimientos del mercado. Los comerciantes de tendencia buscan determinar la dirección del mercado, pero no intentan pronosticar ningún nivel de precios. Por lo general, los comerciantes de tendencia saltar en la tendencia después de que se ha establecido, y cuando la tendencia se rompe, por lo general salir de la posición. Esto significa que en periodos de alta volatilidad del mercado, el comercio de tendencias es más difícil y sus posiciones generalmente se reducen. Cuando una tendencia se rompe, los comerciantes de swing suelen entrar en el juego. Al final de una tendencia, suele haber cierta volatilidad de los precios a medida que la nueva tendencia trata de establecerse. Los comerciantes Swing compran o venden como la volatilidad de precios establece pulg Swing comercios suelen celebrarse durante más de un día, pero por un tiempo más corto que los oficios de tendencia. Swing comerciantes a menudo crean un conjunto de reglas comerciales basadas en análisis técnico o fundamental de estas reglas comerciales o algoritmos están diseñados para identificar cuándo comprar y vender una seguridad. Mientras que un swing-trading algoritmo no tiene que ser exacto y predecir el pico o valle de un movimiento de precios, que necesita un mercado que se mueve en una dirección u otra. Un mercado limitado o lateral es un riesgo para los comerciantes de swing. (Para más información sobre el comercio de swing, vea nuestra Introducción a Swing Trading.) 4. Scalping Scalping es una de las estrategias más rápidas empleadas por los comerciantes activos. Incluye la explotación de varias diferencias de precios causadas por los spreads de oferta / demanda y los flujos de pedidos. La estrategia generalmente funciona haciendo la propagación o la compra al precio de la oferta y la venta al precio de la solicitud para recibir la diferencia entre los dos puntos de precio. Scalpers tratar de mantener sus posiciones por un corto período, disminuyendo así el riesgo asociado con la estrategia. Además, un scalper no intenta explotar grandes movimientos o mover grandes volúmenes más bien, tratan de aprovechar los pequeños movimientos que ocurren con frecuencia y mover volúmenes más pequeños con más frecuencia. Dado que el nivel de beneficios por comercio es pequeño, los revendedores buscan mercados más líquidos para aumentar la frecuencia de sus operaciones. Y a diferencia de los comerciantes swing, los revendedores como los mercados tranquilos que no son propensos a los movimientos repentinos de precios por lo que potencialmente puede hacer la propagación en repetidas ocasiones en los mismos precios de oferta / demanda. (Para obtener más información sobre esta estrategia de comercio activo, lea Scalping: pequeñas ganancias rápidas pueden sumar.) Costos inherentes a las estrategias de negociación Theres una razón estrategias comerciales activas fueron una vez sólo empleados por los comerciantes profesionales. No sólo tener una casa de corretaje en casa reduce los costos asociados con el comercio de alta frecuencia. Sino que también asegura una mejor ejecución comercial. Menores comisiones y mejor ejecución son dos elementos que mejoran el potencial de ganancia de las estrategias. Se requieren importantes compras de hardware y software para implementar estas estrategias con éxito además de datos de mercado en tiempo real. Estos costos hacen que la implementación exitosa y el aprovechamiento del comercio activo sean algo prohibitivos para el comerciante individual, aunque no todos juntos son inalcanzables. Los operadores activos pueden emplear una o muchas de las estrategias antes mencionadas. Sin embargo, antes de decidirse a participar en estas estrategias, los riesgos y costos asociados con cada uno deben ser explorados y considerados. (Para la lectura relacionada, también eche un vistazo a las técnicas de gestión de riesgos para los comerciantes activos.)
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