Los fundamentos de los swaps de divisas Actualizado: 20 de abril de 2016 a las 9:41 am En el mercado de divisas. Un swap de divisas es una transacción en dos o dos patas usada para cambiar o cambiar la fecha de valor de una posición de divisas a otra fecha, a menudo más allá en el futuro. Lea una explicación más breve del intercambio de divisas. Además, el término intercambio de divisas puede referirse a la cantidad de pips o puntos de swap que los comerciantes añaden o restan al tipo de cambio de fecha de valor inicial, a menudo el tipo de cambio al contado, para obtener el tipo de cambio forward al fijar el precio de una transacción de intercambio de divisas. Cómo funciona una transacción de permuta de divisas En la primera etapa de una transacción de permuta de divisas, una cantidad particular de una moneda se compra o se vende frente a otra moneda a una tasa acordada en una fecha inicial. A menudo se denomina fecha cercana, ya que normalmente es la primera fecha en que se llega con respecto a la fecha actual. En la segunda etapa, la misma cantidad de moneda se vende o se compra simultáneamente frente a la otra moneda a una segunda tasa acordada en otra fecha de valor, a menudo denominada la fecha límite. Este acuerdo de intercambio de divisas no da lugar a una exposición neta (o muy pequeña) a la tasa spot vigente, ya que aunque la primera etapa abre el riesgo de mercado spot, la segunda etapa del swap la cierra inmediatamente. Los puntos de permuta de divisas y el costo de llevar Los puntos de permuta de divisas a una fecha de valor particular se determinará matemáticamente del costo total involucrado cuando usted presta una moneda y pedir prestado otro durante el período que se extiende desde la fecha hasta la fecha de valor. Esto a veces se llama el costo de llevar o simplemente el carry y se convertirá en pips de moneda para ser añadido o restar de la tasa spot. El carry se calcula a partir del número de días desde la posición hasta la fecha de adelanto, más los tipos de depósito interbancario vigentes para las dos monedas a la fecha de valor forward. Generalmente, el carry será positivo para la parte que vende la moneda de la tasa de interés más alta hacia adelante y negativa para la parte que compra la divisa de la tasa de interés más alta hacia adelante. ¿Por qué se usan los swaps de divisas A menudo se usará un swap de divisas cuando un comerciante o hedger necesita lanzar una posición de divisas abierta existente a una fecha futura para evitar o retrasar la entrega requerida en el contrato. Sin embargo, un intercambio de divisas también se puede emplear para acercar la fecha de entrega. Por ejemplo, los comerciantes de divisas a menudo ejecutan rollovers, más técnicamente conocidos como tom / next swaps, para extender la fecha de valor de lo que antes era una posición spot ingresada un día antes a la fecha de valor spot actual. Algunos corredores de la divisa al por menor (lista superior de corredores confiados) incluso realizarán estos rollovers automáticamente para sus clientes en posiciones abiertas después de 5pm EST. Por otra parte, una corporación podría desear usar un swap de divisas para propósitos de cobertura si descubrieran que un flujo de efectivo anticipado de la moneda, que ya había sido protegido con un contrato directo a término, iba a ser retrasado por un mes adicional. En este caso, podrían simplemente rodar su actual contrato de contrato directo a término de un mes. Ellos harían esto al aceptar un intercambio de divisas en el que cerraron el contrato existente fecha próxima y luego abrió un nuevo para la fecha deseada un mes más adelante. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para you. Triple estrategia SWAP Los comerciantes, conociendo los detalles del cálculo SWAP, tratar de generar ingresos manteniendo una posición abierta después del cierre de la sesión. Aunque en la mayoría de los casos SWAP es negativo, es decir, una cierta cantidad se deduce de una cuenta de comerciantes, algunos pares de divisas se caracterizan por parámetros SWAP positivos, es decir, ciertos fondos se acreditan a la cuenta de comerciantes. Algunos comerciantes creen que la ganancia más sustancial sin embargo se puede lograr al final de la sesión de comercio el miércoles, cuando un triple Swap se carga, por lo tanto, suelen abrir posiciones de gran volumen en un corto período de tiempo en la esperanza de obtener un beneficio. Esta es realmente la esencia de su estrategia. Las posiciones no se mantienen abiertas durante mucho tiempo pero se cierran casi inmediatamente después de que el SWAP positivo ocurre así, los especuladores pueden comprar la divisa 20-30 segundos antes de que el SWAP se carga y cerrar la posición es decir ir corto, 10-15 segundos después de la rollover es Acreditados en su cuenta. Se debe entender claramente que durante esos 40-50 segundos desde la colocación de tal posición hasta su liquidación se implementa un procedimiento de liquidación en su totalidad. El acuerdo es proporcionado por los bancos y LPs para permitir a los comerciantes para mantener sus posiciones abiertas después de la sesión está cerrada. Generalmente se asocia con el procedimiento de vuelco cuando tiene lugar una ejecución de dos operaciones opuestas con una liquidación de la posición previamente abierta y la otra reapertura de una posición idéntica del mismo volumen pero a un precio diferente con el pago por colocación durante la noche tomada en cuenta. El acuerdo se lleva a cabo para todos los contratos, incluidas las posiciones de corto plazo abiertas por los especuladores de triple SWAP. La rapidez con la que se abren las transacciones se razona por el peligro de movimientos adversos de precios, que pueden dar lugar a pérdidas sustanciales que pueden ser imposibles de recuperar incluso con el uso de un Triple SWAP. Posiciones se abren y se liquidan en cuestión de segundos, alcanzable a través de la aplicación de Advanced Expert SWAP Expert Advisors. Algunos Market-Makers son conscientes de tales tácticas y, por lo tanto, pueden influir en el precio tratando de controlar y proteger al mercado del uso de tales estrategias. Las fluctuaciones del par de divisas durante el proceso de liquidación pueden afectar el rendimiento. Si no ha habido ningún cambio en la cotización o se ha disparado repentinamente, un comerciante puede salir del comercio con una ganancia o ningún producto en todo sin embargo, podrían obtener un SWAP positivo acreditado a su cuenta. En el caso de movimientos adversos de precios, un comerciante puede incurrir en pérdidas que podrían ser cubiertas por pagos SWAP positivos. La ganancia vendrá en forma de la diferencia entre el SWAP positivo y las pérdidas incurridas junto con la comisión pagada al corredor. Tomemos un ejemplo, donde el tipo de interés AUD es considerablemente más alto que el tipo de interés del USD, lo que resulta en una desproporción de las posiciones largas y cortas del AUDUSD con el volumen de posiciones largas que exceden las posiciones cortas del mercado. Cuando finaliza la sesión de negociación, se inicia el procedimiento de liquidación. Las posiciones largas en AUDUSD están cerradas, lo que desencadena más ventas en dólares australianos. Este proceso es naturalmente seguido por disminuciones en las cotizaciones de BID y el ensanchamiento de la diferencia entre el mejor ASK y el mejor BID con poco o ningún cambio en las cotizaciones de ASK. El precio de la oferta sube después de la reapertura de esas operaciones, es decir, después de la recompra de AUD, lo que eventualmente ayuda a normalizar los diferentes valores. En el entorno ECN, los precios de BID y ASK se muestran en la Profundidad de Mercado (Level2), que se rellena constantemente con los datos proporcionados por los Proveedores de Liquidez (LPs), así como un libro de órdenes por límite. La profundidad de mercado puede ser la siguiente: Las órdenes de compra y venta pendientes se agrupan en línea con el precio indicado con BestBid y BestAsk en los gráficos correspondientes: El proceso de liquidación (cierre de sesión) requiere la liquidación de todas las posiciones seguidas de su posterior Reapertura con SWAP. Dado que un acuerdo es cerrado por un acuerdo en el lado opuesto, el Banco debería vender los contratos previamente abiertos para liquidar una orden de compra. Cuando el número de posiciones largas excede el número de posiciones cortas, el conjunto de órdenes en la Profundidad de Mercado se ve como sigue durante la liquidación: Un gran volumen de Pedidos de Límites de Compra de LPs se está consolidando a un nivel de precios que difiere mucho del actual El volumen de 120 lotes a un precio de 0,9700). En cuanto a las órdenes de Buy Limit de los clientes de un corredor, su participación en la liquidez total es mucho menor (el precio oscila entre 0.9745 a 0.9741). Los precios BestBid y BestAsk se muestran en los gráficos en un momento dado. Estos precios representan los precios de ejecución de órdenes, sin embargo, los volúmenes disponibles para comprar o vender monedas a tales precios pueden ser insignificantemente pequeños y si se coloca un pedido de gran volumen, el precio de ejecución será mucho peor que los mejores precios mostrados. El precio actual de BestAsk en la Profundidad del Mercado es 0.9746, mientras que el precio BestBid es 0.9745. Si no hay nuevas órdenes colocadas por los clientes o los LPs este plazo corto, la orden del límite de la venta de 1.5 lotes volumen en el precio 0.9746 (precio de la pregunta) será emparejada con ordenes del límite de la compra de 1.1 lotes volumen total (0,20,40, 10,10,3) a precios que oscilan entre 0,9745 y 0,9741 (precios de oferta). En este caso 0.9700 será el siguiente precio de oferta disponible. Tal brecha de precios puede desencadenar un pico en el gráfico. El precio de la Oferta se mantendrá en los próximos segundos después de la reapertura de las posiciones largas AUDUSD con el SWAP incorporado. En caso de un Nivel de Margen bajo, las posiciones de los clientes podrían ser liquidadas de acuerdo con el procedimiento de Stop Out. Si se produce una brecha de precios, todos los acuerdos se cerrarán automáticamente al primer precio disponible después de Gap, lo que puede dar lugar a saldos negativos de negociación. Un cliente coloca una orden de compra de 31.10 lotes de volumen en AUDUSD a las 23:59 hora del servidor. Pocos segundos después, después de los procedimientos de liquidación y SWAP, cierran su posición. A pesar de que el cliente sale del comercio con la pérdida de - US528.70 y paga la comisión de - US154.18 al corredor para la apertura de una posición, que cubren pérdidas por cargo SWAP equivalente a US793.05 y redes de un beneficio De US110.17. Debido a un nivel de margen insuficiente y baja liquidez en el mercado (por ejemplo, operaciones de gran volumen), un comerciante puede incurrir en pérdidas y despilfarrar la mayor parte de su depósito. Un cliente tiene US5,026 en su cuenta. Abrieron una posición con el volumen de 25,40 lotes con un nivel de margen de US $ 4,951. Debido a un movimiento abrupto de precios, una orden se liquida automáticamente dando lugar a un procedimiento de parada. Las pérdidas de los clientes son US11,734.80, mientras que las comisiones al corredor totalizaron US123.78. El uso de la estrategia Triple SWAP requiere un análisis exhaustivo del mercado y se asocia con altos riesgos. Swap Trading System Se unió a abril de 2006 Status: Metatrader Programmer 1.382 Puestos Hi All Id gustaría compartir con ustedes esta interesante estrategia a largo plazo que encontré en otro foro sobre Swap trading Su muy simple ya que no requiere ningún conocimiento sobre el mercado, indicadores, tecnichal o análisis fundamental de cualquier tipo Idea detrás de este sistema es tomar ganancia de interés de intercambio de corredor positivo y el comercio sólo en esa dirección. Infact como usted debe saber. Cuando llevamos por mucho tiempo una posición podemos ver en nuestra cuenta el valor de intercambio que podría ser positivo o negativo dependiendo de las reglas del corredor. Por ejemplo Fastbrokers obtener un interés positivo (pagado a nosotros) por GBPJPY si compramos y un negativo (pagado a ellos) en el lado de la venta. Así que nuestro sistema colocará el comercio en consecuencia sólo a los intereses positivos pagados por nuestro corredor para ese par que en el caso de FB será el lado de compra para GBPJPY. Heres las reglas simples: 1) Abrir un gráfico diario y elegir el par que obtener mejor interés positivo pagado por su corredor (una buena podría ser GBPJPY) 2) Sin saber nada acerca de la divisa. Simplemente abra una posición en el lado positivo usando 1 de su capital. Ahora solo tenemos que cuidar este precio de entrada. 3) Si el precio va contra nosotros por una cantidad X fija de pips (donde X podría ser 100 o 200 pips) del precio de entrada entonces entramos en otra posición basada en 1 del patrimonio real. 4) Paso 3) se repetirá hasta que el precio va contra nosotros añadiendo una posición cada vez que bajará de X pips del precio de entrada. 5) Si el precio va en nuestra dirección de X pips entonces cerramos todas las posiciones abiertas, y efectivo la ganancia debido a intercambiar interés y pips 6) Después de que todas las posiciones estén cerradas. Repetimos paso 2) Como puede ver usando este sistema nuestra cuenta crecerá lenta pero firmemente porque ganaremos del intercambio positivo y de los pips cuando cerremos todas las posiciones. De hecho, si después del primer comercio se coloca. El precio irá en nuestra dirección, entonces vamos a cobrar los 100 (o 200) pips más el interés de propagación dependiendo de cuánto orden días se abrió. Por otro lado, si el precio va en contra de nosotros vamos a añadir una nueva posición para aumentar nuestra cuenta de capital debido a la ganancia de propagación y esperar a que el precio de volver al precio de entrada. En ambos casos ganaremos Ejemplo para entender mejor el sistema de swap: otra opción es cubrir el GBPJPY largo con CHFJPY corto, o usar el hedgeEA excelente (de Kokas) para hacerlo por usted. Este sistema sigue siendo muy arriesgado con 1000pip drawdowns potenciales, pero creo que los diferentes carry trades todavía tienen piernas. Sí exactamente. De hecho Estoy tratando de modificar EA para cuidar el seto el único problema es que no se puede backtested Pensando en CHFJPY con este método se puede utilizar sólo si el corredor va a pagar interés positivo para el lado corto para que pueda promediar la cuenta, pero este par parece Para tener un rango bajo durante el año por lo que quizás otro par más de alcance es necesario en realidad estaba tratando de cobertura GBPUSD con GBPJPY, incluso si no están perfectamente correlacionados. Otra opción es cubrir GBPJPY largo con CHFJPY corto, o utilizar el hedgeEA excelente (de Kokas) para hacerlo por usted. Este sistema sigue siendo muy arriesgado con 1000pip drawdowns potenciales, pero creo que los diferentes carry trades todavía tienen piernas. Cierre peligroso. Si mantiene cobertura y tomando beneficios en las inmersiones, el precio no tiene que volver todo el camino. Eventualmente, sus ganancias de pip en los setos, los intereses ganados, y las salidas cercanas cuando los comercios de 100 pip entran en territorio positivo te harán positivo. Asegúrese de volver a enviar las transacciones de 100 pip si el precio se mueve hacia atrás contra usted y mantener la colocación de los oficios de cobertura de 30-40 pip. No vuelva a probar. Prueba hacia adelante. Cuanto más tiempo de pantalla mejor. No es donde estás, pero donde vienes de Japón, muchas personas han comprado y han tenido divisas (por ejemplo, USDJPY, NZDJPY, AUDJPY, EURJPY y GBPJPY). Ellos piensan que han recibido un alto swap de tasa de interés durante años. (Ellos no piensan que apuntan a ganancias de capital.) Esta imagen es la tasa de swap (por un determinado corredor). GBPJPY largo. Swap 298yen / 10,000GBP corto. -301yen / 10.000GBP
No comments:
Post a Comment