Valor Justo Lo que es Valor Justo El valor razonable se define como un precio de venta acordado por un comprador y vendedor dispuestos, suponiendo que ambas partes ingresan la transacción libremente. Muchas inversiones tienen un valor razonable determinado por un mercado donde el valor se negocia. El valor razonable también representa el valor de los activos y pasivos de una empresa cuando los estados financieros de una compañía subsidiaria se consolidan con una empresa matriz. VIDEO Carga del reproductor. RAZONAR EL VALOR RAZONABLE La forma más confiable de determinar el valor justo de una inversión es listar la garantía en un intercambio. Si las acciones de XYZ cotizan en un intercambio, los creadores de mercado ofrecen un precio de oferta y de venta para las acciones de XYZ. Un inversionista puede vender la acción al precio de la oferta al fabricante del mercado y comprar la acción del fabricante del marcador en el precio de la pregunta. Dado que la demanda de los inversores para la acción en gran medida determina los precios de compra y venta, el cambio es el método más confiable para determinar el valor razonable de las acciones. Cómo funciona una consolidación El valor razonable también se utiliza en una consolidación, que es un conjunto de estados financieros que presenta una empresa matriz y una empresa subsidiaria como si las dos empresas fueran una sola empresa. Este tratamiento contable es inusual porque el costo original se utiliza para valorar los activos en la mayoría de los casos. La sociedad matriz adquiere una participación en una filial y los activos y pasivos de las filiales se presentan al valor de mercado para cada cuenta. Cuando se consolidan los registros contables de ambas compañías, se utilizan los valores de mercado de las sociedades subsidiarias para generar el conjunto combinado de estados financieros. Factoring en una valuación En algunos casos, puede ser difícil determinar un valor razonable para un activo si no hay un mercado activo para negociar el activo. Esto suele ser un problema cuando los contadores realizan una valoración de la empresa. Digamos, por ejemplo, un contador no puede determinar un valor razonable para una pieza inusual de equipo. El contador puede utilizar los flujos de efectivo descontados generados por el activo para determinar un valor razonable. En este caso, el contador utiliza el flujo de efectivo para comprar el equipo y las entradas de efectivo generadas por el uso del equipo durante su vida útil. El valor de los flujos de efectivo descontados es el valor razonable del activo. El valor razonable de un derivado se determina, en parte, por el valor de un activo subyacente. Si usted compra una opción de compra de 50 en acciones XYZ, está comprando el derecho de comprar 100 acciones de acciones XYZ a 50 por acción por un período específico de tiempo. Si las existencias XYZ suben los precios de mercado, el valor de la opción en la acción también aumenta. Mercado de Futuros En el mercado de futuros, el valor razonable es el precio de equilibrio de un contrato de futuros. Esto es igual al precio al contado después de tener en cuenta el interés compuesto (y los dividendos perdidos porque el inversionista posee el contrato de futuros en lugar de las acciones físicas) durante un cierto período de tiempo. 12 Informar sobre una inversión a su valor razonable significa ajustar su valor en libros por cambios en el valor razonable después de su adquisición (o desde la última fecha de presentación de los estados financieros si se celebró en ese momento). Tales cambios se llaman ganancias y pérdidas no realizadas de tenencia porque todavía no se han realizado a través de la venta del valor. Si el valor se clasifica como disponible para la venta, ¿cómo se registran las ganancias y pérdidas no realizadas de tenencia si no se consideran que dan lugar a un deterioro que no sea temporal El valor razonable de los activos depreciables de Penner Packaging Company excede su valor contable Por 12 millones. La vida útil media restante del activo es de 10 años. Se están depreciando por el método de línea recta. Finest Foods Industries compra 40 acciones ordinarias Penners. Al ajustar los ingresos de inversión y la inversión por el método de la participación, ¿cómo se describirá la situación que afectan a esas dos cuentas? ¿Cómo es el valor justo de mercado de acciones determinado cómo se hizo y por qué es importante. El valor justo de mercado es la cantidad que una acción vale en el mercado abierto. El valor razonable de mercado generalmente incorpora los siguientes supuestos: Los compradores y los vendedores están razonablemente bien informados sobre el activo en cuestión. Compradores y vendedores están tratando de promover sus mejores intereses financieros respectivos y no están bajo presión para actuar. Los compradores y vendedores pueden ejecutar su transacción en un plazo razonable. Importancia del valor justo de mercado El valor justo de mercado entra en juego con los impuestos de regalo o de ganancias de capital. Si alguien recibe una acción como regalo, entonces el valor justo de mercado de la acción el día en que se recibe tendrá implicaciones fiscales cuando la acción se venda posteriormente. Digamos que su tío le da algunas acciones que compró para 5 cada uno, y en el día que usted los recibe, su valor justo de mercado es 10 una parte. Esto significa que su base de costos de tíos era de 5, pero la suya es de 10. Cuando vende esa acción, su propia base de costos se utilizará para determinar sus ganancias o pérdidas de capital. Por ejemplo, si vende más tarde la acción por 12 una acción, entonces su ganancia de capital será de 2 por acción (12 precio de venta - 10 valor de mercado justo en la fecha de recepción), en lugar de la cuota 7 que habría sido sin el ajuste A la base de costos (12 precio de venta - 5 precio de compra original). Por lo tanto, en este caso sus ganancias de capital, y por lo tanto sus impuestos sobre las ganancias de capital. Se reducen. Este ajuste de base de costos basado en el valor justo de mercado también puede funcionar a su favor cuando usted vende las existencias dotadas con una pérdida. Por ejemplo, si usted vendió las acciones que su tío le dio por 8, entonces podría reclamar una pérdida de capital de 2 por acción y utilizarlo para reducir su carga impositiva, a pesar de que el valor justo de mercado de acciones representa una ganancia de 3 del precio Tu tío pagó originalmente. Del mismo modo, si alguien elige asignar acciones a una institución benéfica determinada, entonces la deducción fiscal resultante se basará en el valor justo de mercado de esas acciones el día de su donación. Valor justo de mercado versus valor contable El valor contable es el precio pagado por una inversión o activo particular. El valor justo de mercado, por otra parte, es el precio actual al que se puede vender ese mismo activo. El valor en libros y el valor justo de mercado pueden trabajar juntos para ayudar a los inversionistas a determinar cuánto pueden ganar o perder vendiendo activos. Si el valor contable de un activo es mayor que el valor justo de mercado, la venta dará lugar a una pérdida, pero si el valor justo de mercado es inferior al valor contable, la venta dará lugar a una ganancia. Valor justo de mercado para acciones negociadas públicamente Determinar el valor justo de mercado es relativamente sencillo para acciones que se negocian en una bolsa pública. En tales casos, el valor justo de mercado se calcula tomando la media de los precios de venta más altos y más bajos del día. Si el valor de mercado justo necesita ser establecido para un día que no sea de negociación, entonces los promedios del día antes y después pueden ser usados en su lugar. Valor justo de mercado para acciones privadas Determinar el valor justo de mercado de las acciones no cotizadas es más complejo porque, a diferencia de las acciones públicas, no hay datos de precios diarios sobre los cuales basar los cálculos. Los analistas utilizan una variedad de métodos para determinar el valor justo de mercado de las acciones privadas, el más común de los cuales es comparar los ratios de valoración de una empresa privada a los de una empresa pública comparable. Elementos como los factores de riesgo y el crecimiento futuro también tienden a entrar en juego al calcular el valor justo de mercado para las acciones que no se cotizan públicamente. Este artículo es parte de The Motley Fools Knowledge Center, que fue creado sobre la base de la sabiduría recogida de una fantástica comunidad de inversores. Me encanta escuchar tus preguntas, pensamientos y opiniones en el Centro de Conocimiento en general o en esta página en particular. Su contribución nos ayudará a ayudar al mundo a invertir, mejor Envíenos un correo electrónico a knowledgecenterfool. Gracias - y Fool on Pruebe cualquiera de nuestros servicios de boletín Foolish gratis durante 30 días. Tontos no todos pueden tener las mismas opiniones, pero todos creemos que teniendo en cuenta una amplia gama de ideas nos hace mejores inversores. Motley Fool tiene una política de divulgación.
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