Estrategia de negociación de Straddle largo El largo straddle es uno de los spreads más simples de las opciones que se pueden utilizar para intentar y para beneficiarse de un mercado volátil. Puede generar retornos cuando el precio de una seguridad se mueve sustancialmente en cualquier dirección, lo que significa que usted no tiene que pronosticar si va a subir o si va a bajar. Hay sólo dos transacciones involucradas: comprar opciones de compra y comprar opciones de venta. Su muy fácil de entender y las pérdidas son limitadas, lo que lo convierte en una estrategia ideal para los principiantes. Hemos proporcionado más información a continuación. Puntos clave Estrategia volátil Adecuado para principiantes Dos transacciones (comprar opciones de compra y comprar opciones de venta) Debit Spread (costo inicial) También conocido como Comprar Straddle Bajo Nivel de negociación Requerido Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Leer la reseña Cuando se aplica un largo Straddle El largo straddle es una estrategia adecuada para un mercado volátil, ya que puede hacer beneficios potencialmente ilimitados si el precio de una seguridad se mueve dramáticamente. Esto básicamente significa que usted debe considerar su uso cuando usted cree que una seguridad se moverá significativamente en el precio, pero no está seguro en qué dirección. Esta es una estrategia de riesgo limitado y es muy sencillo, por lo que es una buena opción para los comerciantes principiantes. Usted no necesita un alto nivel comercial para aplicarlo. Cómo aplicar un Straddle largo El straddle largo es esencialmente una combinación de la llamada larga y la put larga, usando en los contratos de las opciones del dinero. Para aplicarlo debe comprar en las llamadas de dinero y también la misma cantidad de en el dinero pone. Normalmente, estas transacciones se realizarían simultáneamente y se debería utilizar la misma fecha de caducidad para ambos conjuntos de contratos. Una fecha de vencimiento a largo plazo le permitirá un montón de tiempo para que el precio de la seguridad se mueva, y le dará una mayor oportunidad de hacer grandes ganancias. Una fecha de vencimiento a corto plazo no permitirá tanto tiempo para el movimiento de precios, pero los contratos serán más baratos por lo que potencialmente puede beneficiarse de un movimiento más pequeño. Theres un costo inicial implicado, haciendo esto una extensión de débito. Es posible que no pueda comprar opciones que estén exactamente en el dinero, en cuyo caso debe comprar las opciones que tienen la huelga más cercana al precio de cotización actual del valor. Hemos proporcionado un ejemplo a continuación de cómo se puede aplicar un largo straddle. Tenga en cuenta que hemos utilizado precios hipotéticos en lugar de datos reales del mercado para mantener este ejemplo tan simple como sea posible. Hemos ignorado los costos de comisión para el mismo propósito. Las acciones de la Empresa X se cotizan a 50, y el vendedor cree que el precio hará un cambio importante, pero no está seguro de qué dirección. En las llamadas de dinero (huelga 50) se cotizan a 2. Usted compra 1 contrato de estos (que contiene 100 opciones), a un costo de 200. Esta es la pierna A. En el dinero pone (huelga 50) se cotizan a 2. Usted También comprar 1 contrato de estos, a un costo adicional de 200. Esta es la pierna B. Usted ha creado una larga cabalgata para un débito neto de 400. Potencial de ganancia Prof. Amperio Cada pierna de la larga cabalgata puede hacer beneficios potencialmente ilimitados si el Precio de la garantía subyacente (acciones de la empresa X en este caso) hace un gran movimiento en la dirección correcta, y sólo se puede perder la cantidad gastada en el establecimiento de la pierna. Por lo tanto, el spread devolverá una ganancia total, siempre que una pierna haga un retorno suficientemente grande para cubrir el costo de la otra pierna. Esto significa que un precio estancado, o muy poco movimiento, dará lugar a una pérdida total. La pérdida es limitada, aunque las ganancias potenciales son ilimitadas. A continuación hemos destacado cuáles serían los resultados de nuestro ejemplo en algunos escenarios diferentes. También hemos proporcionado algunas fórmulas para calcular los beneficios potenciales, las pérdidas y los puntos de equilibrio. Si la acción de la Compañía X todavía se negocia a los 50 días antes de la expiración, entonces las opciones en ambas piernas expirarán sin valor. Usted perderá su inversión inicial de 400. Si las acciones de la Compañía X se cotizan a 52 al momento de la expiración, entonces las llamadas en la Pata A valdrán 2 cada una (200 en total) mientras que las pujas en la Pata B expirarán sin valor. El valor de 200 de las llamadas compensará parcialmente la inversión inicial de 400 y perderá un total de 200. Si las acciones de la Empresa X se cotizan a 56 en el momento de vencimiento, las llamadas en la Pata A tendrán un valor de 6 cada una (600 en total) Mientras que los puestos en la pierna B expirará sin valor. El valor 600 de las llamadas cubrirá la inversión inicial de 400 y devolverá un beneficio de 200 en general. Si la acción de la Compañía X se cotiza a 47 en el momento de la expiración, las llamadas en la Pata A expirarán sin valor, mientras que las pujas en la Pata B valdrán 3 cada una (300 en total). El valor de 300 de las put compensará parcialmente la inversión inicial de 400 y perderá un total de 100. Si la acción de la Empresa X se cotiza a 42 en el momento de la expiración, las llamadas en la Pata A expirarán sin valor mientras que las putas en Leg B será alrededor de 8 cada uno (800 total). El valor 800 de los puts cubrirá la inversión inicial de 400 y devolverá una ganancia total de 400. El beneficio máximo es ilimitado El beneficio se obtiene cuando el Precio de la Garantía Subyacente gt (Ataque de la Pata A Precio de cada Opción en la Pata A Precio de cada Opción en la Pata B) En la pata A Precio de cada opción en la pata B)) Hay un punto de equilibrio superior y un punto de equilibrio inferior. Punto de ruptura superior de la pierna A Precio de cada opción en la pata A Precio de cada opción en la pata B) Punto de ruptura inferior de la pata B (Precio de cada opción en la pata A Precio de cada opción en la pata B) El largo de la cabalgadilla devolverá una pérdida en cualquier momento. Precio de la seguridad subyacente lt Punto de equilibrio superior y gt Punto de equilibrio inferior La pérdida máxima se limita al débito neto inicial. No necesariamente tiene que esperar hasta la expiración con la larga cabalgadura y puede Cerrar la posición temprano en cualquier momento mediante la venta de las opciones. Si parece que el precio de la seguridad no va a moverse suficientemente en cualquier dirección, puede cerrar la posición temprano para reducir sus pérdidas y recuperar el valor extrínseco restante en las opciones junto con cualquier valor intrínseco. Si la posición está en beneficio, puede cerrar la posición temprano para realizar cualquier beneficio obtenido. Resumen El largo straddle es una gran estrategia para usar cuando usted está seguro de que una seguridad se moverá significativamente en el precio, pero son incapaces de predecir en qué dirección. Es una de las estrategias de comercio de opciones más sencillas que existe, y los cálculos involucrados son relativamente fáciles de entender. Theres realmente muy poco en el camino de las desventajas, y theres ilimitado beneficio potencial con pérdidas limitadas. Straddle ¿Qué es un Straddle Un straddle es una estrategia de opciones en el que el inversor tiene una posición en una llamada y poner con el mismo precio de ejercicio y vencimiento fecha. Pagando ambas primas. Esta estrategia permite al inversor obtener beneficios independientemente de si el precio de la garantía sube o baja, suponiendo que el precio de las acciones cambia algo significativamente. VIDEO Carga del reproductor. DESPLAZAMIENTO Straddle Straddles son una buena estrategia para perseguir si un inversor cree que un precio de las acciones se moverá significativamente, pero no está seguro de qué dirección. Por lo tanto, esta es una estrategia neutral, ya que el inversor es indiferente si la acción sube o baja, siempre y cuando el precio se mueve lo suficiente para que la estrategia para obtener un beneficio. Mecanismos y características de Straddle La llave a crear una posición larga del straddle es comprar una opción de la llamada y una opción de la venta. Ambas opciones deben tener el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Si se compran precios de ejercicio no coincidentes, la posición se considera entonces un estrangulamiento, no un straddle. Las posiciones largas del straddle tienen beneficio ilimitado y riesgo limitado. Si el precio del activo subyacente sigue aumentando, el beneficio potencial es ilimitado. Si el precio del activo subyacente va a cero, el beneficio sería el precio de ejercicio menos las primas pagadas por las opciones. En ambos casos, el riesgo máximo es el costo total de entrada en la posición, que es el precio de la opción de compra más el precio de la opción de venta. El beneficio cuando el precio del activo subyacente está aumentando es dado por: Beneficio (arriba) Precio del activo subyacente - el precio de ejercicio de la opción de compra - prima neta pagada El beneficio cuando el precio del activo subyacente está disminuyendo es dado por : Ganancia (abajo) Precio de ejercicio de la opción de venta - precio del activo subyacente - prima neta pagada La pérdida máxima es la prima neta total pagada más cualquier comisión comercial. Esta pérdida ocurre cuando el precio del activo subyacente es igual al precio de ejercicio de las opciones al vencimiento. Hay dos puntos de equilibrio en una posición de straddle. El primero, conocido como el punto de equilibrio superior, es igual al precio de ejercicio de la opción de compra más la prima neta pagada. El segundo, el punto de equilibrio inferior, es igual al precio de ejercicio de la opción de venta menos la prima pagada. Straddle Ejemplo Una acción tiene un precio de 50 por acción. Una opción de compra con un precio de ejercicio de 50 tiene un precio de 3, y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio también tiene un precio de 3. Un inversor entra en un straddle mediante la compra de una de cada opción. La posición se beneficiará al vencimiento si la acción tiene un precio por encima de 56 o por debajo de 44. La pérdida máxima de 6 ocurre si la acción sigue siendo el precio de 50 al vencimiento. Por ejemplo, si la acción tiene un precio de 65, la posición se beneficiaría: Beneficio 65 - 50 - 6 9Long Straddle La Estrategia Una larga distancia es lo mejor de ambos mundos, ya que la llamada le da el derecho de comprar el stock a precio de ejercicio A y el put te da el derecho de vender el stock al precio de ejercicio A. Pero esos derechos no son baratos. El objetivo es obtener ganancias si la acción se mueve en cualquier dirección. Normalmente, se construirá un straddle con la llamada y se pondrá al precio (o al precio de ejercicio más cercano si therersquos no uno exactamente en el dinero). Comprar una llamada y un put aumenta el costo de su posición, especialmente para una acción volátil. Por lo tanto, su necesidad de un swing de precio bastante importante sólo para el equilibrio. Los operadores avanzados podrían ejecutar esta estrategia para aprovechar un posible aumento de la volatilidad implícita. Si la volatilidad implícita es anormalmente baja por ninguna razón aparente, la llamada y el put pueden estar infravalorados. La idea es comprarlos con un descuento, luego esperar a que la volatilidad implícita a subir y cerrar la posición con un beneficio. Opciones Guys Tips Muchos inversionistas que utilizan el largo straddle buscará eventos de noticias importantes que pueden causar el stock para hacer un movimiento anormalmente grande. Por ejemplo, theyrsquoll considerar la ejecución de esta estrategia antes de un anuncio de ganancias que podría enviar la acción en cualquier dirección. Si la compra de un cortocircuito a horcajadas (quizás dos semanas o menos) antes de un anuncio de ganancias, mirar los gráficos stockrsquos en TradeKing. Therersquos una casilla de verificación que le permite ver las fechas en que se anunciaron las ganancias. Busque los casos donde la acción se movió por lo menos 1,5 veces más que el costo de su straddle. Si las acciones no se mueven al menos tanto en cualquiera de los últimos tres anuncios de ganancias, probablemente no debería ejecutar esta estrategia. Acuéstese hasta que el impulso desaparezca. El programa de instalación Comprar una llamada, precio de ejercicio A Comprar un put, precio de ejercicio A Generalmente, el precio de la acción estará en huelga A NOTA: Ambas opciones tienen el mismo mes de vencimiento. ¿Quién debe ejecutar veteranos veteranos y más alto NOTA: A primera vista, esto parece una estrategia bastante simple. Sin embargo, no es adecuado para todos los inversores. Para sacar provecho de una larga ecuación, el tuyo requiere una capacidad de pronóstico bastante avanzada. Cuándo ejecutarlo Yoursquore anticipando un swing en el precio de las acciones, pero yoursquore no está seguro de qué dirección irá. Pérdida de rentabilidad al vencimiento Hay dos puntos de equilibrio: Ataque A más el débito neto pagado. Ataque A menos el débito neto pagado. El punto dulce La acción dispara a la luna, o va derecho abajo del tocador. Máximo beneficio potencial El beneficio potencial es teóricamente ilimitado si la acción sube. Si la acción cae, el beneficio potencial puede ser sustancial pero limitado al precio de ejercicio menos el cargo neto pagado. Pérdida Potencial Máxima Las pérdidas potenciales se limitan al débito neto pagado. Requerimiento de margen de TradeKing Después de que se pague el comercio, no se requiere margen adicional. A medida que pasa el tiempo Para esta estrategia, la decadencia del tiempo es su enemigo mortal. Causará el valor de ambas opciones para disminuir, así itrsquos trabajando doblemente contra usted. Volatilidad implícita Una vez establecida la estrategia, realmente desea que la volatilidad implícita aumente. Aumentará el valor de ambas opciones, y también sugiere una mayor posibilidad de una oscilación de precios. Huzzah. Por el contrario, una disminución en la volatilidad implícita será doblemente doloroso porque va a trabajar en contra de ambas opciones que compró. Si ejecuta esta estrategia, realmente puede sufrir una crisis de volatilidad. Compruebe su estrategia con las herramientas de TradeKing Utilice la Calculadora de pérdidas de ganancias para establecer puntos de equilibrio, evalúe cómo podría cambiar su estrategia a medida que se aproxima la expiración y analice los Griegos de opción. Examine los gráficos de volatilidad de stockrsquos. Si suya haciendo esto como una estrategia de volatilidad, desea ver volatilidad implícita anormalmente baja en comparación con la volatilidad histórica. Donrsquot tiene una cuenta de TradeKing Abra una hoy Aprenda estrategias comerciales de amp de los expertos de TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para Llamadas cubiertas exitosas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco Cosas Opción de acciones Traders debe saber acerca de la volatilidad No es adecuado para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. 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